別再抽了，我真站不住了！IPO

與近一個月來美國股市的“零發(fā)行”不同，疲弱的A股市場即將迎來“大盤股發(fā)行之痛”。明天，今年以來A股融資規(guī)模最大的IPO將正式啟動。中信重工機械股份有限公司(中信重工，601608)將發(fā)行不超過6.85億A股，預(yù)計募集資金41億元。

“大盤股要來了，A股能否經(jīng)受考驗？”昨天，帶著股民的疑問，A股大跌36.77點。多數(shù)分析師認(rèn)為，弱市之中啟動大盤股發(fā)行，是市場下跌的主要原因。而市場更擔(dān)心的是，在中信重工之后，下半年兩市還將面臨多只大盤股上市“抽血”，A股市場資金面明顯告急。

事實上，在今年持續(xù)低迷的市場中，中信重工已選擇了縮股發(fā)行。今年初，中信重工通過初審后，在預(yù)披露前的落實反饋意見時，IPO規(guī)模為不超過8.8億股。當(dāng)時，上報的募資項目共有5個，融資規(guī)模約60億元。而此次中信重工的發(fā)行規(guī)模減縮近2億股，募資項目減少2個，融資規(guī)模縮減接近20億元。

資料顯示，中信重工原名洛陽礦山機器廠，1993年并入中信集團，更名為中信重型機械公司。2008年元月，改制成立中信重工機械股份有限公司。

目前，除中信重工外，過會而未發(fā)的超級大盤股還有計劃融資173億元的陜煤股份、預(yù)計融資99.8億元的中國郵政速遞，僅這兩家公司總?cè)谫Y額就超過270億元。此外，中國人保集團也正為上市做準(zhǔn)備，而淮北礦業(yè)已披露招股意向書，預(yù)計募資超60億元。

■新聞縱深

中信證券被指哄抬中信重工發(fā)行價

在中信重工日前的IPO路演推介會上，有著公司財務(wù)顧問、主承銷商雙重身份的中信證券拋出了“奇高”的詢價估值區(qū)間，被同行指責(zé)為哄抬發(fā)行價。

公開信息顯示，中信重工為中信股份控股子公司，中信股份為中信證券第一大股東，中信股份持有中信證券股份22.37億股，持股比例為20.30%。6月19日，在中信重工首場路演中，作為中信重工“親密”的關(guān)聯(lián)方，中信證券拋出的建議詢價估值區(qū)間為5.4元至6元，這個價格遠(yuǎn)高于機構(gòu)同行給出的詢價。

海通證券在研報中建議：“按2012年14至16倍的市盈率水平給予詢價區(qū)間4.76元至5.44元。”國金證券給出的結(jié)論為：“給予公司2012年13.15倍市盈率估值，合理價值區(qū)間為4.33至5元，建議詢價區(qū)間為3.9至4.5元。”中信建投證券則預(yù)計：“公司發(fā)行價為4.7至5元。”

來源：北京晨報 編輯：張少虎